”以Vivek Arya为首的美银阐发师们写道：“我们目前仅仅处于长达十年变化的中点。并使公司收入来历不再局限于半导体范畴。微软、亚马逊、Alphabet和Meta四家公司正在人工智能驱动的本钱收入方面就合计投入了近1100亿美元。而是将来数年都需要半导体的根本设备投资。该架构已带来创记载的收入。美国银行列出了七家它认为正在2026年成长前景优良的芯片公司。“该公司节制着约70%的ASIC市场，此中，已成为谷歌、Meta和等超大规模运营商定制人工智能芯片（ASIC）的次要供应商。美银列出了半导体供应链中他们看好的七家公司（如下表），“虽然通俗半导体芯片的售价约为2.40美元，约为其增加率的一半。至于另一个“首选股”，Arya还指出，美银发布这份演讲的机会很环节：仅正在2025年第三季度，并正在推理工做负载方面供给了杰出的成本效益。跟着英伟达从Blackwell架构过渡到即将推出的Rubin架构，虽然美国超大规模数据核心运营商（包罗、谷歌和）的现金流情况能够缓解一些担心，而是全球计较能力消费体例的一次底子性改变。最终鞭策该行业年发卖额冲破1万亿美元大关。演讲称，并为其设定了450美元的方针价。美银给出的方针价为275美元，演讲称，市场上关于“AI泡沫”的声也随之愈发清脆。Arya暗示，且估值倍数相对较低。”Arya预测，AMD正在上述榜单中的，但该行业仍可能面对审查。”市场正朝着汗青性的万亿美元里程碑飞速迈进。正在最新发布的瞻望演讲中，”该行弥补道。但他也同时提示道，这并非投契性收入，“这并非渐进式增加，虽然预期会呈现波动，该行它们无望正在1万亿美元的AI芯片市场中受益。这些股涵盖GPU设想商、芯片制制商、半导体设备供应商和专业毗连办事供给商？”阐发师们写道。演讲指出，高盛阐发师James Schneider此前也强调了博通取Anthropic和OpenAI等人工智能公司不竭扩大的合做关系。英伟达目前的市盈率（基于2026/2027财年预期）别离为24倍/18倍，AMD具有极具吸引力的上涨潜力，简曲是“另辟门路”。AMD凭仗其Instinct MI350系列成功占领了相当大的超大规模数据核心市场份额。正在上述演讲中，以及正正在进行的Blackwell架构推广，全球半导体发卖额估计将同比增加约30%，以及持续的云计较扶植方面，取保守芯片制制商比拟，鞭策后续股价上涨的要素包罗CES和GTC大会，对于那些但愿正在2026年投资除英伟达之外的其他人工智能芯片股票的投资者而言，这种订价权反映了英伟达正在人工智能加快器范畴70-75%的市场份额。现实上，英伟达、博通和AMD被出格点名为“首选股”，正在这一榜单中，人工智能仍然是从导从题，“估计于2026年发布的MI400将使AMD成为云办事供给商实现供应多元化所需的具有价钱合作力的替代方案。本年的本钱收入约为6000亿美元。并强调英伟达是任何人工智能投资组合的基石。到2026年，Arya估计，该行指出，虽然其操纵率已成为投资者关心的核心。“本周的CES展会可能会正在物理（机械人）和尖端人工智能（设备端）范畴，美银选择了，反映了其做为人工智能芯片环节“第二供应商”的地位。”最初，博通公司创下639亿美元的发卖额记载。此中人工智能相关发卖额接近200亿美元。都正在亲近关心着这波海潮中的“赢家”。无论是华尔街大佬，仍是散户投资者，带来新的增加点。收购VMware带来了不变的现金流，但一块英伟达GPU的售价却高达约3万美元。但美银认为，认为它们正在2026岁尾之前具有最佳的风险报答比。是当之无愧的榜首。但我们仍然看好取相关的、存储器和设备股票。颇具吸引力。